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【银发理财】退休人士可适度设置装备摆设房地产信任基金

来源:洛阳新闻网 发布时间:2019-04-29 浏览次数:

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一般而言,随年岁增添,投资取态应趋势守旧,但这实在不透露显示退休人士弗成涉足股票相干投资,只是比重上要适度掌握。事实上,本栏屡次提出「理财金字塔」的观点,意义是理财(不但单指父老)首重资产设置装备摆设。只需前后序次做好(先妥帖支配现金贮备、保险及低风险资产),和设置装备摆设得宜(越高风险资产占越少比重),退休人士也可投资股票,以提拔团体理财组合的中长期潜伏报答,从而进一步改良退休生涯。因此,我们会连续两期(本栏隔周登载)讨论股票投资傍边的相对低风险之选,今次会引见高息股,下次则会引见局部相对低波幅的股票基金(相对其他股票基金)。

提到高息股,有几点须要注意。第一是投资者不宜纯以传媒或报价机供应的派息率作独一选股原则,原因是傍边或包罗一次性的迥殊息,又或因为股价大跌而拉高息率。别的,对上市公司而言,派息决议重要视乎红利及营业须要,若红利转差或公司须要增添投资,有时机削减或不派息。别的,投资股票应以总报答作盘算,即股价更改,加上每一年派息。不然若股价大幅下挫,就算息率吸收,总报答有时机仍为负数。

发起挑选局部行业生长较妥当,而曩昔几年延续派发较高息率的中大型股分(股价显示相对较稳固)作投资标的,比方局部公用股,和房地产信任基金(Real Estate Investment Trust,REIT)。根据规定,REIT须要将9成利润分配给股东,加上杠杆比率弗成高于45%,和每项物业最少持有2年,因此被投资者视为较平安的股票挑选。

【财技解码】货币宽松预期落空 股市续调整

4月17日,国家统计局公布了符合市场预期的2019年3月份及一季度中国经济运行的主要资料,但内地及香港股市反而出现调整,上证综指至今下跌5%。其实,最近股市的大涨已经将内地第一季较好的经济表现反映出来,因此公布的资料,未能对股市上涨提供新的动力。尤其在央行明确表明货币政策要把控好「总闸门」后,市场对于货币继续进一步宽松的预期落空。观察股市,可从市场情绪、经济基本面以及流动性等方面入手。 首季经济数据符预期 近日股市的调整,直接源于市场预期的改变,而市场预期则与经济表现和国家的宏观政策情况有关。 国家政策方面

REIT或为攻守兼备之选

置信人人对中电、煤气等公用股异常熟悉,以是今次我们会主力引见REIT。现时在香港上市的REIT已达10只,市值以美圆计达约410亿美圆。惟若是同其他市场对照,香港REIT市场另有较大生长空间。以时候计,香港首只REIT(领展,前称领汇,港交所:0823)于2005年上市,至今约14年。对照之下,区内日本及新加坡相干市场的汗青离别达18及17年;美国及澳洲更离别达59及48年。而香港REIT的上市数量及市值亦少于上述市场(详见下表)。

提到REIT,许多投资者会立即想起领展,实在归纳综合来讲,于香港上市的10只REIT,可分红四大类,他们所持有的资产种别有所分歧。第一类是持有中港多元化物业组合,并具生长商观点,例子是领展,其为亚洲最大REIT。第二类重要持有香港办公室及商场,例子包罗置富(0778)及冠君(2778);第三类重要持有内地办公室及商场,例子是越秀(0405)及汇贤(87001)。末了一类于香港或内地持有旅店,比方开元(1275)及富豪(1881)。以股息计,第一类年息或低于3%,第二落第三类离别约4%-5%及6%-8%,末了一类的息率则约6%-7%。

除应注意总报答及股价波幅外,因为他们市值及所持有的资产分歧,投资风险有别,不宜纯对照息率上下作为挑选REIT的独一原则。

汇率及利率为重要投资风险

别的,若相干REIT持有内地或其他外洋资产,比方澳洲或英国,相干汇率更改(重要指价值降低),有时机影响以美圆或港元计的财务数据或可分配利钱。说到投资风险,利率更改亦为重要因素,若是今后市场对美国的加息预期有变,或会对REIT等高息股的短时间股价带来负面影响。若读者们有任何关于退休理财的题目,请联系文汇报编纂,我们会只管解答。

【财技解码】货币宽松预期落空 股市续调整

4月17日,国家统计局公布了符合市场预期的2019年3月份及一季度中国经济运行的主要资料,但内地及香港股市反而出现调整,上证综指至今下跌5%。其实,最近股市的大涨已经将内地第一季较好的经济表现反映出来,因此公布的资料,未能对股市上涨提供新的动力。尤其在央行明确表明货币政策要把控好「总闸门」后,市场对于货币继续进一步宽松的预期落空。观察股市,可从市场情绪、经济基本面以及流动性等方面入手。 首季经济数据符预期 近日股市的调整,直接源于市场预期的改变,而市场预期则与经济表现和国家的宏观政策情况有关。 国家政策方面

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